Они непривычны для риск ликвидности большинства трейдеров и не являются предметом данного обзора. Маркет-мейкеры выступают своего рода посредниками для участников рынка. Поставщики ликвидности в каждой сделке получают крошечную прибыль благодаря спреду — разнице между ценами спроса и предложения. Для удобства инвестиций и трейдинга на биржах действуют маркет-мейкеры. Они готовы немедленно купить или продать не самый востребованный актив.
Когда форекс брокер имеет прямой выход на такого мелкого поставщика ликвидности Tier 2, его называют STP-брокером. Straight By Way Of Processing переводится как сквозная обработка транзакций. Это метод вывода ордеров клиента напрямую к поставщику ликвидности без вмешательства дилинга. Каким же образом происходит весь этот процесс, от поступления заявки и до её исполнения? Давайте попробуем разобраться и начнём, пожалуй, с того откуда ваш брокер берёт котировки. Таким образом, поставщик ликвидности гарантирует постоянный поток ликвидности, скорость обмена актива в наличные, не влияя на стоимость самого актива.
Ведь совершая покупку, вы приобретаете актив не у продавца напрямую, а через своего брокера. Прибыль в этом случае от спреда «спрос-предложение» либо разворота. Эти токены служат доказательством вклада провайдера, позволяя ему вернуть свои первоначальные инвестиции вместе с любыми начисленными процентами. Теперь, когда вы знаете, что такое поставщики ликвидности и как они генерируют ликвидность на различных финансовых рынках, пришло время выяснить, какими преимуществами они обладают. Пользователи, решившие инвестировать свои активы в такие резервы (или пулы ликвидности), называются поставщиками ликвидности. Они могут выбрать, какое количество конкретного актива они хотели бы инвестировать в пул, и получить за свой вклад токен поставщика ликвидности, или LP.
Учредитель долгие годы остаётся в топе по объёму операций, поэтому предоставляемые котировки отличаются высокой точностью. Информация обо всех сделках поступает в базу данных ECN-агрегатора, далее ищутся сопоставимые между собой заявки (по объёму, цене и финансовому инструменту). Если находятся две сопоставимые по параметрам, но противоположные по направлению заявки (одна на покупку, другая на продажу), то происходит их взаимное исполнение. Если невозможно найти противоположную по направлению заявку, то делается запрос различным поставщикам ликвидности. Важность агрегаторов ликвидности, часто также называемых провайдерами, подчеркивается на рынке криптовалют, где они облегчают торговлю для более мелких брокеров посредством сквозной обработки (STP). Эти агрегаторы обеспечивают стабильность рынка, балансируя объемы покупок и продаж для достижения равновесия.
Вам будет полезно иметь четкое представление о том, что представляет собой поставщик услуг, и определить, стоит ли он потраченного времени и усилий. Чтобы найти надежного поставщика валютной ликвидности, в первую очередь необходимо изучить рынок и определить свои потребности. Далее следует просмотреть рейтинги лучших поставщиков ликвидности в Интернете и провести сравнительный анализ, чтобы понять, какой из них подходит вам лучше всего. Как только вы найдете несколько подходящих вариантов, вам необходимо оценить критерии эффективности поставщика ликвидности на основе этого списка.
В результате, если в данный момент времени не найдется подходящего контрагента для текущего объема, ваш ордер «проскочит», если сделка будет выполнена по ближайшей возможной в данный момент цене. Однако сделка будет проведена настолько быстро, что вы не почувствуете разницы между вашей сделкой с клиентом брокера и вашей сделкой с поставщиком. Теперь предположим, что брокер — это стартап, у которого около 100 розничных клиентов среднего размера.
Почему Ликвидность Так Важна
Если брокер не использует STP и принимает сделки по котируемой цене, его можно назвать «маркет-мейкером». В этой модели риск частично зависит от бизнес-подхода финансовой компании и компенсируется задержкой. Простыми словами, ликвидность – это способность какого-либо актива быть переведённым в деньги как можно быстрее по рыночной стоимости. Активы делятся по этому показателю на низко- и высоколиквидные. Заключайте виртуальные сделки, используя тренировочный счет, учитесь пользоваться графиками, пробуйте строить прогнозы.
Трейдеры подают свои заявки в электронном виде, а далее соответствующий программный движок сопрягает покупателей с продавцами. Агрегаторы ликвидности это промежуточное звено между поставщиками ликвидности и другими финансовыми институтами (в том числе и брокерами). Такое звено необходимо в силу того, что объемы, торгуемые основными поставщиками ликвидности порой слишком велики для остальных участников рынка. Здесь имеется в виду несколько иная ликвидность, в глобальном смысле это котировки цен валютных пар. Например, для Альфа-Форекс поставщик ликвидности — Альфа-Банк.
Принцип Работы Агрегатора Ликвидности
Для работы с пулами ликвидности нужно кликнуть по вкладке Pools на сайте Uniswap v3. На открывшейся странице будут отображаться различные торговые пары. Вот где знание ваших клиентов и их торговых паттернов становится еще более важным, так как правильная категоризация клиентов может оказаться решающей.
- С этого момента пользователь становится поставщиком ликвидности и начинает получать комиссию за операции трейдеров с выбранным им пулом.
- Крупный игрок занимается ее поиском, фактически принуждает мелких участников рынка закрывать свои позиции и тем самым набирает нужный объем по выгодной цене.
- Далее следует просмотреть рейтинги лучших поставщиков ликвидности в Интернете и провести сравнительный анализ, чтобы понять, какой из них подходит вам лучше всего.
- Недостаток ликвидности проявляется на графике как слабая волатильность или ряд неперекрывающихся гэпов, например, если процент не выплачивается (продавец не может найти покупателя).
- При этом Curve автоматически делит токен на несколько других токенов с правильным соотношением в пуле.
Поэтому поставщики ликвидности играют важнейшую роль в процессе торговли на всех финансовых рынках, а не только на рынке Forex ликвидность в крипте. Yadix не получает прибыль от потери клиентов, а проценты от объемов торговли, генерируемых сообществом. Чаще всего поставщик ликвидности Форекс — это определенная компания, которая имеет торговые активы на собственных счетах и помогает брокерам и другим компаниям исполнять ордеры клиентов. Такая компания работает как с покупателями, так и с продавцами активов. Поставщики ликвидности создают рынок, поэтому их еще называют маркет-мейкерами. ТЕ, кому удалось достичь успеха в работе, оказывают существенное влияние на биржи.
Это как если бы продавец в выходные дни отправлял все заработанные деньги на банковский депозит, а возвращаясь на рабочее место, снова наполнял ими кассу. Выбор технологии также не принципиален, тем более что для розничного рынка форекс это почти всегда ECN. Единственный фактор, который нужно учитывать, – это прибыльность торговой системы у конкретного брокера.
Add Comment